14. Juni 2021

Kleinanleger sind weitgehend unbeteiligt, während der Bitcoin-Preis $40K jagt

Bitcoin wird im Jahr 2021 viele neue Allzeithochs erreichen, aber wann werden Kleinanleger mitmachen?

Es gibt viele Investoren, die sich auf dem Kryptowährungsmarkt bestätigt fühlen, nachdem der Bitcoin-Preis ein neues Allzeithoch von 34.778 $ erreicht hat.

Das letzte Mal, dass Bitcoin (BTC) in der Nähe dieses Niveaus gehandelt wurde, war während des Bullenlaufs von 2017, als es einen Höchststand von etwa $19.783 erreichte. Sogar die Mainstream-Medien nahmen Notiz davon, einschließlich der New York Times, die beobachtete, dass die aktuelle Rallye „sich ganz anders anfühlt als beim letzten Mal.“

Viele in der Kryptowährungsgemeinschaft würden dem zustimmen. Daher ist es wichtig, einen tieferen Blick auf die Faktoren zu werfen, die die aktuelle Rallye antreiben.

Der „durchschnittliche Joe“ hat nicht mehr das Sagen
Bitcoin erreicht ein neues Allzeithoch mit einem ganz anderen Gefühl als beim letzten Mal.

– Nathaniel Popper (@nathanielpopper) November 30, 2020
Im Jahr 2017 wurde der Bullenlauf von Bitcoin größtenteils von Kleinanlegern angeheizt, die spekulative Wetten auf den aufkeimenden BTC-Markt und andere kleinere Kryptowährungen aus dem Initial Coin Offering-Wahn platzierten.

Zu dieser Zeit gab es Berichten zufolge Millionen von Kleinanlegern in Südkorea, Japan und China, die zu einer Kraft auf dem Markt wurden. Damals war es der „Otto Normalverbraucher“, der Bitcoins Gewinn von mehr als 1.300% in diesem Jahr antrieb, wie der Chef-Marktstratege der IG Group, Chris Weston, im Wall Street Journal betonte.

Anteil des Bitcoin-Handels basierend auf der beteiligten Währung.

Der Handel in US-Dollar nimmt zu, wenn die Wall Street ankommt
Schneller Vorlauf ins Jahr 2020, und die Investorenlandschaft hat sich dramatisch verändert. Institutionelle Investoren, die während des ersten Bullenlaufs weitgehend an der Seitenlinie blieben, sind diesmal das Gesicht der Rallye.

Es wird erwartet, dass diese Investoren größtenteils langfristige Positionen halten und nicht die Absicht haben, in nächster Zeit zu verkaufen. Sie strömen auch zu den Bitcoin-Futures-Märkten, wo das offene Interesse an der Chicago Mercantile Exchange vor kurzem die Marke von 1 Milliarde Dollar überschritten hat, und sie stärken ihre Bilanzen mit BTC, anstatt es in bar zu lassen.

Es ist zwar nicht ungewöhnlich, dass institutionelle Investoren der Zeit voraus sind, aber es lohnt sich zu wiederholen, dass sie nicht die ersten waren, die in Kryptowährungen eingestiegen sind. In der Tat sind viele der Führungskräfte in Corporate America, die jetzt zum ersten Mal in Bitcoin einsteigen, genau die Leute, die Bitcoin damals ablehnten.

Zum Beispiel kündigte PayPal im Oktober an, dass es Kryptowährungstransaktionen bei den 26 Millionen Händlern auf seiner Plattform unterstützen wird. Benutzer können auch Kryptowährungen auf der PayPal-Plattform kaufen, halten oder verkaufen, einschließlich Bitcoin, Ether (ETH), Litecoin (LTC) und Bitcoin Cash (BCH).

Die Ironie ist, dass Bill Harris, der ehemalige CEO von PayPal, im Jahr 2018 warnte, dass Bitcoin keinen Wert hat und auf Null zusteuert – er bezeichnete es sogar als Betrug. PayPal wird nur von Jack Dorseys Square übertroffen, was das Tempo angeht, mit dem große Unternehmen Bitcoin aufkaufen.

Wall-Street-Firmen scheuten bisher vor Bitcoin wegen seiner Volatilität zurück und bezeichneten ihn bestenfalls als riskanten Vermögenswert und schlimmstenfalls als „Rattengift im Quadrat“, so Warren Buffett von Berkshire Hathaway. Während Buffett hat noch um auf Krypto zu kommen, sind andere große Investoren tauchen in.

Milliardärs-Händler von Paul Tudor Jones bis Stanley Druckenmiller sind bullish auf Bitcoin geworden, beide haben die führende Kryptowährung gegenüber physischem Gold angepriesen.

Im Jahr 2017 drohte JPMorgan-CEO Jamie Dimon damit, Mitarbeiter zu feuern, die mit Bitcoin handelten, aber jetzt veröffentlicht die Firma bullische Analystenberichte über das digitale Asset. Larry Fink, CEO von BlackRock – dem weltgrößten Vermögensverwalter – scheint sich ebenfalls für Bitcoin zu erwärmen und deutet an, dass es nicht außerhalb des Bereichs des Möglichen liegt, dass sich Bitcoin „zu einem globalen Markt entwickeln wird.“ He stated:

„Bitcoin hat die Aufmerksamkeit und die Fantasie vieler Menschen geweckt. Er ist noch ungetestet und ein ziemlich kleiner Markt im Vergleich zu anderen Märkten.“
In der Zwischenzeit war MicroStrategy-CEO Michael Saylor ein First Mover in Corporate America in den Bitcoin Raum, aber er war nicht immer ein Fan. Im Jahr 2013 sagte Saylor, dass die Tage von Bitcoin gezählt seien und dass der Markt ein ähnliches Schicksal wie Online-Glücksspiele erleiden würde.

Dann, in einer unerwarteten Wendung der Ereignisse, entschied sich Saylor, Bitcoin zum primären Reserve-Asset des Unternehmens zu machen, indem er BTC im Wert von 425 Millionen Dollar für die Bilanz aufkaufte. Diese Investition ist beim letzten Check 1,56 Milliarden Dollar wert. Am 4. Dezember hat Saylor den Einsatz erhöht, indem er noch mehr BTC kaufte.

MicroStrategy hat in Übereinstimmung mit seiner Treasury Reserve Policy ca. 2.574 Bitcoins für 50,0 Mio. $ in bar gekauft, zu einem Durchschnittspreis von ca. 19.427 $ pro Bitcoin. Wir halten nun ungefähr 40.824 Bitcoins.

– Michael Saylor (@michael_saylor) December 4, 2020

Das war damals, das ist jetzt

Ein weiterer wichtiger Unterschied ist, dass der Bitcoin-Preis zu Beginn des Jahres 2017 bei etwa $1.000 gehandelt wurde. Im Jahr 2020 begann der Preis von BTC bei 7.200 $ zu handeln. Es ist also heute viel teurer, und nicht alle Kleinanleger wissen, dass sie nicht einen ganzen Bitcoin kaufen müssen, um in den Vermögenswert einzusteigen.

Das Haar in der Suppe im Jahr 2020 war jedoch COVID-19. Für Privatanleger könnte die wirtschaftliche Abschwächung einen Strich durch die Investitionspläne gemacht haben. Die Arbeitslosigkeit in den USA liegt beispielsweise bei 6,7 %, was bedeutet, dass die Wirtschaft immer noch einen steilen Hügel zu erklimmen hat, wenn sich Kleinanleger aus dem Loch der Pandemie herauswinden wollen.

Hohe Arbeitslosigkeit bedeutet niedriges verfügbares Einkommen, und Uncle Sam war nicht gerade hilfreich. Während BTC eine große demokratisierende Kraft sein könnte, kann diese Kontrolle nicht von Menschen genutzt werden, die mit den wirtschaftlichen Realitäten des Jahres 2020 zu kämpfen haben.

Darüber hinaus haben ostasiatische Investoren, anders als 2017, Berichten zufolge ihre Bitcoin in diesem Jahr in einem noch nie dagewesenen Tempo entladen.

Während #Bitcoin in dieser Woche den ATH erreicht hat, hat sich ein Trend abgezeichnet, der das Gesicht des Kryptomarktes verändern könnte: ein massiver Fluss von Münzen aus Ostasien in die USA. Verschiebung des Schwerpunkts wird durch einen zunehmenden Appetit auf Bitcoin unter größeren US-Investoren angetrieben https://t.co/8Zo3CBbjBW pic.twitter.com/8hoCiTfT0i

– Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) December 3, 2020
Bitcoin-Automaten sind vorne
Auch wenn der Kryptowährungsmarkt noch in den Kinderschuhen steckt, ist er doch reifer als noch 2017. Ein Großteil des Schaums wurde ausgemerzt, und es wird in vielerlei Hinsicht nicht mehr als der Wilde Westen angesehen.

Trotz des Zögerns von Kleinanlegern wachsen die Einstiegskanäle schnell, da immer mehr neue Börsen online gehen, darunter auch solche, die dezentralisiert sind. In der Zwischenzeit erweitern Bitcoin-Geldautomaten, die zu einem wettbewerbsfähigen und bequemen Tor für Kleinanleger werden, ihre Präsenz auf der ganzen Welt.

Im Gegensatz zu institutionellen Investoren wie Jack Dorsey, dessen Ansatz zum Kauf von Bitcoin so komplex ist, dass er ein Investment-Whitepaper darüber veröffentlicht hat, können sich Kleinanleger an etwas Vertrautes wenden, nämlich an Bitcoin-Geldautomaten (BTMs).

Da der BTM-Markt zu reifen beginnt und die Liste der echten Betreiber sich erweitert, haben Krypto-Privatanleger vielleicht endlich einen einfachen Einstieg. CoinFlip, einer der größten BTM-Betreiber, hat beispielsweise Tausende von BTMs in den USA aufgestellt und sich dabei auf Orte konzentriert, an denen Menschen ohne Bankkonten oder Internetzugang sind.

Dieser Cash-to-Bitcoin-Ansatz bietet Kleinanlegern eine einfache und bequeme Methode, um in den Bitcoin-Markt einzusteigen und ist laut Ben Weiss, Chief Operating Officer von CoinFlip, dazu gedacht, diejenigen zu befähigen, die vom traditionellen Bankensystem ausgeschlossen sind.

Nicht alle Bitcoin-Geldautomaten sind jedoch gleich, und es gibt einige zwielichtige Betreiber, die Gebühren im Bereich von 20% verlangen – eine Praxis, die gegen die demokratisierenden Prinzipien läuft, auf denen Bitcoin gegründet wurde. Glücklicherweise tendiert eine wachsende Anzahl von Unternehmen dazu, die Gebühren zu senken. CoinFlip und CoinSource nehmen 6,99% bzw. 11%.

Wichtiger als dass Square $50mm in #Bitcoin investiert, ist das Teilen, wie wir es gemacht haben (damit andere das gleiche tun können): https://t.co/35ABYHuz4f

– jack (@jack) October 8, 2020
Da die moderaten Unternehmen ihre Gebühren senken und die räuberischen Bitcoin-ATM-Betreiber verblassen, können Kleinanleger wieder einen einfachen Zugang zu einem digitalen Vermögenswert genießen, dessen Popularität nur stärker wird.